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品牌洞察丨国投瑞银吴轶：投资者更趋理性 ESG需“有所为，有所不为”
作者：17PR
2023-04-28 18:29:42
日前，以“可持续的韧性新增长”为题的金旗品牌沙龙第二期，在上海福特汽车公司总部举行。众多来自汽车、地产、酒店、互联网、医疗健康、投资以及科技等行业的头部企业品牌市场负责人参与，大家共同探讨了ESG与企业可持续发展的话题。17PR内容团队专访了国投瑞银市场服务部总经理吴轶先生，请他就金融理财市场近年来的变化，以及ESG对行业的价值进行了探讨。2023年中国经济开始复苏，但对于资产管理机构而言仍将面对产品净值波动向下和客户焦虑激增的挑战。在行业总体趋势上，公募基金行业集中度进一步提升，马太效应显著。有数据显示，2019年到2022年前五大基金公司非货基金规模占比连续三年提升至23%，头部基金管理公司规模因此进一步扩大。但受到疫情影响，民众在产品配置和策略制定方面却更趋保守和理性。吴轶先生认为，市场的变化主要体现在三个方面。首先，经历了2022年的市场波动后，各类基金产品净值整体回落，让投资者对产品的风险和收益有了全新的认知，从此开始逐渐摒弃热门产品，转而追求更为稳健的投资产品，在面对所谓的“明星基金经理”时，态度也更为冷静。其次，随着2022年个人养老金制度的落地，基金公司也开始把重点转向积极布局养老金产品，以便做好首批个人养老金客户的投资陪伴服务。最后，随着ESG的深入人心，结合ESG因子的投资方法重要性也开始日益凸显。当前，ESG已经深刻影响了众多行业的发展，金融这种虚拟性行业也并不例外。有数据显示，截至2022年9月底，已签署PRI（联合国推动成立的负责任投资原则组织）的国内金融公司已达23家，其中资产管理规模排名前20的公募基金管理机构中已有13家（占比65%）。签署PRI的公募基金管理机构所管理公募产品（含货币基金）资产规模，已经由2017年的3248.68亿元，增长至2022年9月末的14.78万亿元，占市场公募基金总规模的比例从3.54%上升至55.91%。占市场公募基金总规模的比例从3.54%上升至55.91%。这意味着，管理着中国基金市场过半数公募资产的机构已公开承诺践行负责任投资原则。针对这一现象，吴轶先生表示，虽然金融并非实体经济，但纳入ESG因素的投资策略能够帮助投资者做到更好的风险管理，获得更可持续的投资回报。当然，对于金融机构而言，ESG投资在创造更为可持续的投资机会和投资回报的同时，也能够帮助其改善社会责任形象。因此，基于长期社会和环境效益考虑，机构投资者正在越来越多地在投资决策过程中将ESG这种非财务绩效指标纳入策略之中。吴轶先生表示，国投瑞银基金管理有限公司是第一家外方持股比例达49%的合资基金公司，成立于于2005年6月。公司股东为国投泰康信托有限公司和瑞银集团。公司致力于成为卓越的资产管理机构和值得托付的财富管理人，通过多层次业务线和产品系列，提供不同风险收益特征的资产配置工具和资产管理服务，满足个人和机构客户的多元化资产管理需求。除此之外，国投瑞银在过去两年里，还加入了亚洲公司治理协会（ACGA）并签署联合国负责任原则投资原则（UNPRI），为开展ESG整合工作奠定了坚实基础。2022年末国投瑞银也加入气候相关财务披露工作小组（TCFD），并成为境内首家净零排放资产管理倡议（NZAM）签署机构。产品层面，权益类产品已经将ESG整合进估值流程中，以新能源为代表的基金投资也印证了国投瑞银在双碳政策下，净零排放投研实力在市场上的领先地位。未来，国投瑞银将进一步完善ESG体系在投资端的整合工作，从而向社会和投资者表明自己深刻践行ESG的决心。“总之，我们更多的考量是如何通过责任投资，帮助投资人获得可持续的风险调整后的投资回报。在众多投资抉择之中，国投瑞银致力于做到‘有所为，有所不为’，持续将环境保护、社会责任与公司治理（ESG）这三项因素纳入投资考量。其中，坚持为投资者带来长期可持续的投资收益，这就是国投瑞银的‘有所为’，而拒绝短期短视忽略社会责任的逐利，则是国投瑞银的‘不为’。”吴轶先生说。
